کاهش قیمت طلای جهانی و چشم‌انداز بازار فلز زرد در میانه آذر ۱۴۰۴

نگاهی تازه به اوضاع قیمت طلای جهانی در آذر ۱۴۰۴

در سیر معاملات بازار آتی آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر، قیمت هر اونس طلای خام با کاهش همراه بود و به سطوحی نزدیک به ۴۲۳۳ دلار و ۶۰ سنت رسید. این حرکت کاهشی، همزمان با افت بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا بود که هرچند به پایین‌ترین سطح خود در روزهای اخیر برگشت، اما همچنان در محدوده بالای چند هفته اخیر قرار داشت؛ در حالی که ارزش دلار نیز تا حدودی افزایش یافت و به سمت سطوح نزدیک به پایین‌ترین سطح یک ماهه پیش رفت. به گزارش تیم آرشیو کامل، داده‌های تازهٔ منتشر شده نشان می‌دهد که تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری در ایالات متحده در هفته گذشته به ۱۹۱ هزار رسید که کمترین مقدار در بیش از سه سال اخیر است و نسبت به برآوردهای بازار کاهش چشمگیری داشته است. این شاخص‌ها با هم تصویر پیچیده‌ای از مسیر سیاست پولی را ترسیم می‌کنند که بازارها را برای نشست برنامه‌ریزی شدهٔ فدرال رزرو در اوایل ماه دسامبر آماده می‌کند. همچنین در مقالهٔ منتشرشده، آمار اشتغال ملی برای ماه نوامبر به صورت ADP گزارش شده است که حکایت از کاهش ۳۲ هزارنفری در مشاغل بخش خصوصی دارد که شدیدترین کاهش در بیش از دو سال و نیم اخیر محسوب می‌شود. این مجموعهٔ داده‌ها در کنار گمانه‌زنی‌های راجع به کاهش نرخ بهرهٔ کلیدی فدرال رزرو در نشست ۹ و ۱۰ دسامبر، نشان می‌دهد که این فلز ارزشمند در مسیر خود به سمت اتکای بیشتر به نرخ‌های بهرهٔ بازار باقی می‌ماند. بر اساس گزارش‌های خبری، سرمایه‌گذاران همچنان منتظر خوانش شاخص هزینه‌های مصرفی شخصی (PCE) در سپتامبر هستند تا روشن‌شود که آیا اقتصاد ایالات متحده هنوز در مسیر رکود یا بهبود نسبی گام برمی‌دارد. هر چند طلا معمولاً در محیط نرخ بهرهٔ پایین عملکرد بهتری دارد، اما در حال حاضر این رابطه با توجه به تداوم نگرانی‌ها در زمینهٔ اقتصاد جهانی و تغییرات در نرخ ارز و شاخص‌های تورمی کمی پیچیده‌تر به نظر می‌رسد. در سایر فلزات گرانبها، قیمت هر اونس نقره با افتی مشابه به ۵۷ دلار و دو سنت رسید؛ پلاتین با کاهش ۰.۶ درصدی به حدود ۱۶۳۶ دلار در هر اونس رسید و پالادیوم با ۰.۲ درصد کاهش به ۱۴۴۵ دلار و ۸۷ سنت رسید. به گزارش تیم آرشیو کامل، این ترکیب داده‌های بازار نشان می‌دهد که جرات سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن همچنان با احتیاط همراه است و از سوی دیگر، طلا به عنوان پوششی در برابر تزلزل‌های بازار، همچنان جایگاه خود را حفظ می‌کند، هرچند که شدت حرکت‌های آن به عوامل مختلف اقتصادی و تصمیمات سیاستی وابسته است.

تحلیل کوتاه‌مدت بازار طلای جهانی

در فضای کنونی، قیمت طلای جهانی تحت تاثیر دو نیروی اصلی قرار دارد: انتظار برای کاهش تدریجی نرخ بهرهٔ فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی منتشرشده از اقتصاد آمریکا. اگرچه داده‌های اشتغال و رشد اقتصادی ممکن است باعث کاهش شدیدتری در ملموس نرخ بهره شود، اما دامنهٔ این کاهش و زمان دقیق آن می‌تواند به سرعت بازار طلا را به سمت واکنش‌های متفاوت سوق دهد. از طرفی، تداوم نوسانات دلار و تغییرات در شاخص‌های تورم می‌تواند به صورت همزمان به سمت افزایش یا کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید طلای فریزشده یا اوراق بهره‌مند از بازده کمتر حرکت کند. بازنگری در تقاضای سرمایه‌گذاری برای طلا به ویژه در زمان‌های آتی و همچنین تغییرات در بازارهای دیگری مانند نقره، پلاتین و پالادیوم می‌تواند بر پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت اثر بگذارد. در این میان، وضعیت داخلی بازار ارز و قیمت دلار نیز می‌تواند به طور غیرمستقیم بر نرخ‌های داخلی طلا و سکه اثر بگذارد. با توجه به این داده‌ها، انتظار می‌رود در هفته‌های آینده نوسانات در بازار طلا همچنان ادامه یابد و سرمایه‌گذاران با احتیاط به رفتارهای آتی بانک مرکزی و گزارش‌های اقتصادی پاسخ دهند. به رغم این چالش‌ها، طلا همچنان به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می‌شود و در برابر بی‌ثباتی‌های احتمالی بازارهای جهانی، جایگاه خود را حفظ می‌کند و معامله‌گران می‌توانند با تحلیل دقیق داده‌های اقتصادی و اقدامات سیاستی، موقعیت‌های بهینه‌تری را شناسایی کنند. در پایان این تحلیل، لازم است به یاد داشت که هر تصمیم سرمایه‌گذاری باید با توجه به ریسک‌ها و هدف‌های فردی انجام شود و از منابع معتبر برای تحلیل راهبردی استفاده گردد، تا از سوءبرداشت‌های احتمالی جلوگیری شود.