وضعیت بازار سرمایه در روز ۸ آذر ۱۴۰۴: فراز و فرودهای متوالی
در روز شنبه ۸ آذر ۱۴۰۴، بازار سهام کشور طی یک روز پر از نوسان به کار خود ادامه داد. شروع معاملات با نگاهی مثبت به بازار همراه بود و شاخص کل بورس از مسیر رشد ابتدایی رسید، بهطوری که در دقایق نخستین معامله، شاخص کل با افزایش قابل توجهی روبهرو شد و به سطحی بالاتر از آغازین روز رسید. این حرکت از همراهی برخی فعالان بازار با فرصتهای معاملاتی و ورود نقدینگی محدود خبر میداد. به گزارش تیم آرشیو کامل، شاخص کل در ساعات ابتدایی با رشد ۱۷٬۳۶۵ واحدی به سطح ۳٬۲۹۹٬۷۱۹ واحد رسید و شاخص هموزن نیز با افزایش ۱٬۱۲۷ واحدی به ۹۴۲٬۲۲۲ واحد رسید. این رشد ابتدایی نشان میداد که فهرست نمادهای بزرگ و متوسط در کنار صندوقهای قابل معامله، به خوبی در جهت جذب نقدینگی حرکت کردهاند و معاملهگران به فرصتهای سریع مدت توجه نشان دادهاند.
اما بازار به تدریج از شدت حرکت مثبت کاست و با ورود پولی که از سوی برخی فعالان بازار به سمت جایگزینهای سرمایهگذاری بینرشتهای هدایت شد، فشار خرید کاهش یافت. نتیجه این روند، در پایان معاملات عیان شد؛ شاخص کل بورس با افتی معنادار روبهرو شد و به سطح ۳٬۲۷۲٬۹۸۴ واحد رسید. شاخص هموزن نیز با کاهشی محسوس به ۹۳۸٬۳۹۶ واحد برگشت. این تغییرات نشان میدهد که سرمایهگذاران با احتیاط به تصمیمگیری میپردازند و به دنبال اخبار جدید اقتصادی و سیگنالهای سیاستی هستند تا از فرصتهای کوتاهمدت بهرهبرداری کنند. به گزارش تیم آرشیو کامل، ارزش بازار نقدی بورس به حدود ۹۷٬۳۹۵ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات بورس از نظر مقدار سهام معامله شده به بیش از ۲۵٫۳ میلیارد سهم و ارزش معاملات به حدود ۱۲۴٬۵۲۳ میلیارد تومان رسید. این ارقام نشان میدهد که بازار همچنان نقدینگـی است و کماکان ظرفیت معاملهپذیری بالایی دارد، هرچند روند کلان بازار در مسیر کاهش حرکت میکند.
در فرابورس ایران، تصویر کمی متفاوت بود. شاخص کل فرابورس با رشد اندکی همراه شد و با افزایش ۳۳ واحدی به سطح ۲۸٬۶۷۴ واحد رسید. ارزش بازار اول و دوم فرابورس بیش از ۱۵٬۰۰۰ میلیارد تومان بود و ارزش بازار پایه نیز نزدیک به ۳٬۷۶۱ میلیارد تومان گزارش شد. در این فضا، حجم معاملات فرابورس به ۱۲٫۹ میلیارد سهم رسید و ارزش معاملات فرابورس نیز حدود ۱٬۴۹۵ میلیارد تومان بود. این تفاوت در رفتار بازار فرعی و اولیه، نشان میدهد که سرمایهگذاران همچنان به بررسی فرصتهای خرید در کلاسهای دارایی مختلف ادامه میدهند و گاهی ترجیح میدهند در بازارهای مکمل نیز حضور مؤثر داشته باشند.
چشمانداز معاملات خرد، نقدینگی و گروههای فعال
بررسی معاملات خرد نشان میدهد که قدرت خرید در بازار بهطور نسبی کاهش یافته و ورود پول حقیقی به اندازهای که بتواند تقاضای گستردهای ایجاد کند، قابل توجه نیست. با این وجود، در بخش سهام و حقتقدمها، حجم معاملات به رقم ۲۸٫۳ میلیارد سهم و ارزش آن در حدود ۷٬۰۰۰ میلیارد تومان رسید؛ صندوقهای درآمد ثابت با حجم معاملات ۴٫۴ میلیارد سهم و ارزش بیش از ۱۰٬۰۰۰ میلیارد تومان و صندوقهای سهامی و مختلط با ۱٫۲ میلیارد سهم و ارزش نزدیک به ۲٬۸۱۷ میلیارد تومان، همچنان بهطور فعال در بازار حضور داشتند. این ترکیب نشان میدهد که سرمایهگذاران به ابزارهای امن و سبدهای متنوع توجه دارند و در عین حال، با وجود فشار فروش در برخی نمادها، نمادهای شاخصساز و فهرستهای بزرگ به طور مداوم معامله میشوند.
در میان شرکتهای بورس، نمادهای «فملی» و «فارس» در روز شنبه بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند و در مقابل نمادهای «شپنا»، «نوری» و «وبملت» فشار کاهشی قابل توجهی بر بازار وارد کردند. بهطور کلی، پنجاه شرکت بزرگ با حجم معاملات بالا ظاهر شدند و صندوقهای اهرمی و صندوقهای طلا نیز با حضور فعال در بازار، نشان از تنوع ابزارهای سرمایهگذاری دارد. این ترکیب میتواند به حفظ نقدشوندگی بازار کمک کند و معاملهگران را وادار به تحلیل دقیقتری از ریسکها و فرصتهای موجود نماید.
این روز بازار نشان داد که سیاستگذاری کلان، اخبار اقتصادی و رویدادهای امنیتی یا سیاسی میتواند به شکل قابل توجهی بر رفتار سرمایهگذاران تاثیر بگذارد و در نتیجه، تصمیمات خرید و فروش با دقت بیشتری انجام میگیرد. با وجود افت شاخصها در پایان روز، بازار بهزودی دوباره به سمت پیدا کردن نقاط تعادل حرکت میکند و به نظر میرسد که فعالان بازار به دنبال راهکارهای مدیریت ریسک و استفاده از فرصتهای کوتاهمدت هستند. در انتهای روز، ارزش کل بازار بورس به حدود ۹۸٬۱۷۴ میلیارد تومان رسید و بازار نقدی همچنان با نقدشوندگی نسبی بالا ادامه یافت. گرچه فشـار فروش در نمادهای کمحجم و پاییندست شدت یافت، اما به دلیل حضور برخی نمادهای بزرگ و حمایت از جهتهای صعودی، بازار به مسیر تعادل اولیه بازگشت.
خلاصهی کوتاه و نکتهها برای روزهای آتی
در نهایت میتوان گفت که بازار سرمایه در این روز از خود نوسان بالا نشان داد: آغاز با رنگ سبز و رشد اولیه، پایان روز با رنگ قرمز و کاهش شاخص کل. این روند نشان میدهد که بازیگران بازار با احتیاط عمل کردهاند و منتظر سیگنالهای روشنتر از اقتصاد کلان و سیاستهای جدید هستند تا بتوانند با درک بهتری از روند آتی تصمیم بگیرند. با وجود آنکه شاخص کل افت کرد، فاصله بین شاخص کل بورس و شاخص کل هموزن نشان میدهد که هیجان خرید در سهام بزرگ و متوسط همچنان وجود دارد و در صورتی که نقدینگی به بازاـر بازگردد یا اخبار مثبتی از اقتصاد منتشر شود، چشمانداز کوتاهمدت برای بازاریابی با روندی صعودی به سرعت تغییر خواهد کرد. در چنین شرایطی، ریسکهای نزولی همچنان وجود دارد و سرمایهگذاران باید استراتژیهای مدیریت ریسک را تقویت کنند و به توصیههای تحلیلگران و گزارشهای کارشناسی توجه جدی داشته باشند. به گزارش تیم آرشیو کامل، معاملهگران در فضای نمادهای شاخصساز و صندوقها بهطور فعال باقی ماندند و انتظار میرود روزهای آینده با همین الگو از نظر رفت و برگشت قیمت همراه باشد.
تحلیل بازار در روز ۸ آذر ۱۴۰۴
در این روز، حرکت همزمان شاخصها نشان میدهد که پایههای نقدینگی بازار همچنان فعال است و تحرک سرمایهگذاران به سمت سهام بزرگ و صندوقهای قابل معامله ادامه دارد؛ با این وجود، افزایش فشار فروش در نمادهای کوچک و متوسط و همچنین تبعیت از اخبار اقتصادی و تصمیمات سیاستی میتواند به روندهای کوتاهمدت منفی یا مثبت جهت دهد. پیشنهاد میشود سرمایهگذاران با نگاه بلندمدت به پرتفوی خود توجه کرده و با ترکیب نمادهای شاخصساز، صندوقهای سرمایهگذاری و ابزارهای نقدی نسبت به حفظ ریسک و مدیریت سرمایه اقدام کنند. این تحلیل بر پایه اطلاعات منتشرشده در روز معاملاتی ۸ آذر ۱۴۰۴ است و هرگونه تغییر در سیاستهای اقتصادی یا اخبار جدید میتواند به شکل قابل توجهی بازار را تغییر دهد.